# BTC/USDT Council Report — 4H

- Signal: **BEARISH** (69%)
- Time: 2026-05-14 01:00 KST
- Price: $78,790.90
- Candles: 300
- Breakdown: Bull 0 / Neutral 3 / Bear 3
- Support: $78,753 / $78,723 / $78,300
- Resistance: $78,997 / $79,137 / $79,145

## Chairman Summary

현재 BTC/USDT 4시간 구조의 최상위 판정은 bearish이며, 핵심 근거는 Wyckoff상 confirmed distribution Phase D와 UTAD $82,828.70 이후 LPSY $81,270.20 형성이다. 다만 현재가 $78,790.90는 $78,753.10 저점 유동성, Fibonacci 1.618 확장 $78,843.62, 중첩 지지 $78,722.72에 매우 근접해 있어 실행 셋업은 구조와 반대로 bullish 성격이 강하다. 구조적으로는 $79,137.40~$79,455.00 회복 여부가 하단부 반응과 단순 되돌림을 구분하는 중간 검증대이며, $80,491.29 EMA20 및 $81,270.20 LPSY 하단은 공급 우위가 유지되는 핵심 저항이다. 분배 해석의 주요 무효화 조건은 UTAD 고점 $82,828.70을 재수복하고 그 위에서 수용되는 것이며, 그 전까지는 저점 반응이 있더라도 confirmed bearish structure 내부의 할인 구간 셋업으로 분리해서 보아야 한다.

### Confluences
- Wyckoff, ICT, Harmonic, Candlestick가 모두 $78,753.10~$78,790.90 부근을 현재 핵심 저점 테스트 구간으로 본다.
- Wyckoff는 $78,300.00을 분배 범위 상단/핵심 확인선으로 제시했고, ICT도 $78,300.00을 이전 bullish BOS 레벨로 제시해 구조적 중요도가 겹친다.
- ICT의 $79,137.40, Wyckoff의 $79,145.00, Derivatives의 $79,200은 거의 같은 단기 회복/청산 클러스터 저항대로 수렴한다.
- Wyckoff의 $79,455.00 ST, ICT의 $79,455.00 bullish CHoCH 레벨, Fibonacci의 $79,458.36 중첩 구간이 동일 저항 클러스터를 형성한다.
- EMA20 $80,491.29는 Wyckoff, Candlestick, Derivatives가 공통으로 단기 공급 우위 기준선으로 언급한다.
- ICT의 EQ $80,790.90, Harmonic의 50봉 EQ $80,790.90, Fibonacci의 $80,752.65~$80,915.84 구간은 중간값/되돌림 저항 구간으로 겹친다.
- Wyckoff의 LPSY $81,270.20, ICT의 previous day high $81,270.20, Fibonacci의 0.5~0.618 되돌림 구간 $81,342.80~$81,606.58이 상위 공급대 역할로 수렴한다.
- Wyckoff와 ICT가 모두 $82,828.70을 상단 핵심 고점으로 제시하며, 이는 분배 약세 해석의 주요 무효화 기준이다.
- Harmonic의 EMA240 $76,798.24와 Fibonacci의 하단 지지 $76,608.22가 $76.6k~$76.8k 하위 지지 클러스터를 형성한다.

### Conflicts
- Wyckoff는 confirmed distribution Phase D와 LPSY $81,270.20 이후 약세 구조를 가장 강하게 주장하지만, ICT·Fibonacci·Derivatives는 현재 위치가 discount 및 저점 유동성 부근이라는 이유로 실행 셋업은 bullish로 평가한다.
- ICT의 최종 구조 이벤트는 $79,137.40 하향 BOS이므로 구조 자체는 bearish이나, 자체 신호는 sell-side liquidity 근접에 따른 bullish setup으로 분리되어 있다.
- Harmonic은 유효 XABCD 패턴이 0개라 방향성 확정 근거가 약한 반면, Fibonacci는 $78,843.62의 1.618 확장과 $78,722.72 중첩 구간을 근거로 반등 후보를 제시한다.
- Candlestick은 최근 bullish engulfing 후보를 포착했지만 품질이 0.532 이하이고 고거래량 확인이 없어, 반전 신뢰도를 낮게 본다.
- Derivatives는 숏 과밀에 따른 상방 압착 리스크를 제시하지만, CVD divergence 0.300과 EMA20 하회로 인해 매수 주도권은 아직 약하다고 평가한다.

## Agent Matrix

| Agent | Signal | Conf | Support | Resistance |
|---|---:|---:|---|---|
| Wyckoff Expert | BEARISH | 82% | $78,300 / $74,868 | $79,145 / $79,455 |
| ICT Trader | BULLISH | 62% | $78,753 / $78,300 | $79,137 / $79,455 |
| Derivatives Trader | NEUTRAL | 52% | $78,753 / $73,300 | $79,200 / $78,997 |
| Candlestick Reader | NEUTRAL | 54% | $78,753 / $76,798 | $78,997 / $80,491 |
| Fibonacci Analyst | NEUTRAL | 58% | $78,723 / $77,990 | $78,844 / $79,300 |
| Harmonic Specialist | NEUTRAL | 42% | $78,753 / $76,798 | $78,997 / $80,491 |

## Detailed Agent Notes

### Wyckoff Expert

- Signal: **BEARISH** (82%)
- Support: $78,300 / $74,868 / $73,669
- Resistance: $79,145 / $79,455 / $80,491
- Time Horizon: medium term

4시간 구조는 BC $78,300.00 → AR $73,669.00 → ST $79,455.00 → SOW_IN_PHASE_B $74,868.00 → UT $79,145.00 → UTAD $82,828.70 → LPSY $81,270.20로 이어지는 confirmed_dis 분배 Phase D로 해석된다. 구조적 편향은 bearish이며, 현재가 $78,790.90은 LPSY $81,270.20과 EMA20 $80,491.29 아래에 있어 반등이 공급에 막힌 상태다. 즉시 경로도 bearish 쪽이 우세하지만, 아직 $78,300.00 분배 범위 상단을 완전히 이탈한 것은 아니므로 다음 핵심 확인은 $78,300.00 하향 수용 여부와 $79,145.00~$79,455.00 회복 실패 여부다. $82,828.70 UTAD 고점을 재수복하고 그 위에서 수용되면 현재 분배 Phase D 약세 해석은 무효화된다.

### ICT Trader

- Signal: **BULLISH** (62%)
- Support: $78,753 / $78,300 / $77,100
- Resistance: $79,137 / $79,455 / $80,791
- Time Horizon: short to medium term

확정 구조 기준으로는 마지막 이벤트가 $79,137.40 하향 BOS_bearish이므로 단기 structure_bias는 bearish로 본다. 다만 현재가는 $78,790.90으로 EQ $80,790.90보다 낮은 discount 영역이며, range low/previous day low인 $78,753.10 바로 위에서 거래되어 sell-side liquidity 흡수 후 반등 setup이 형성될 수 있다. bull_score 11.2가 bear_score 4.7보다 우세하고 setup_score도 0.92로 높지만, 활성 OB와 미충족 FVG가 모두 0개이며 최근 liquidity sweep도 확인되지 않아 아직 구조 전환 확정은 아니다. 따라서 $79,137.40 회복 후 $79,455.00까지 reclaim하면 bullish setup이 구조 회복으로 이어질 가능성이 커진다.

### Derivatives Trader

- Signal: **NEUTRAL** (52%)
- Support: $78,753 / $73,300 / $72,700
- Resistance: $79,200 / $78,997 / $80,491
- Time Horizon: short term

확정 구조 관점에서는 명확한 BOS/CHoCH 데이터가 없고, 가격이 EMA120 $78,996.81 부근을 하회했지만 아직 7일 저점 $78,753.10을 확정 이탈하지 않아 structure_bias는 중립으로 본다. 다만 셋업 관점에서는 account_short_crowding 0.723, short_account_ratio 0.567, 선물 베이시스 -0.0470%가 숏 포지션 과밀을 보여주며, 이는 $79,200 청산 클러스터를 향한 단기 숏스퀴즈 조건이다. 반대로 CVD divergence 0.300과 가격의 EMA20 $80,491.29 하회는 매수 참여가 강하지 않다는 뜻이라, $79,200 회복 실패 시 $78,753.10 이탈 후 $73,300 및 최강 청산 레벨 $72,700까지 하방 유동성 탐색이 열릴 수 있다. 종합 점수 0.502, bull_signals 1개와 bear_signals 1개로 방향성 우위는 제한적이므로 확정 신호보다는 4-8시간 내 파생 포지셔닝 기반의 단기 반등 셋업으로 해석한다.

### Candlestick Reader

- Signal: **NEUTRAL** (54%)
- Support: $78,753 / $76,798
- Resistance: $78,997 / $80,491 / $82,460
- Time Horizon: short term

BTC/USDT는 현재 $78,790.90으로 EMA20 $80,491.29 아래에 있으며, EMA120 $78,996.81도 소폭 하회해 단기 구조는 압박을 받고 있습니다. 다만 EMA240 $76,798.24 위에는 머물러 있어 확정적인 하락 구조 전환보다는 중립 구조 내 조정 구간으로 판단됩니다. 최근 bullish engulfing 후보가 2개 있었지만 품질이 0.532/0.492 수준이고 고거래량 확인이 없었으며, 이후 bearish harami 품질 0.51이 출현해 매수 반전 신뢰도는 낮습니다. 7일 저점 $78,753.10을 명확히 이탈하면 $76,798.24 EMA240까지 하방 테스트가 열릴 수 있고, 반대로 $80,491.29 EMA20을 회복하면 약세 셋업은 약화됩니다.

### Fibonacci Analyst

- Signal: **NEUTRAL** (58%)
- Support: $78,723 / $77,990 / $76,608
- Resistance: $78,844 / $79,300 / $79,617
- Time Horizon: short term

확인된 구조는 $82,460 → $80,225 하락 스윙 이후 가격이 스윙 저점 $80,225.10 아래로 확장된 상태이므로 단기 structure_bias는 bearish이다. 다만 현재가 $78,790.90은 1.618 확장 $78,843.62와 거의 동일한 위치이며, confluence zone $78,722.72와 겹쳐 있어 사전 반등 setup은 bullish로 평가된다. 핵심 회복 저항은 $79,299.64, $79,617.07, 그리고 붕괴 기준이었던 $80,225.10이며, 이를 회복하지 못하면 $77,989.70의 2.0 확장까지 하락이 이어질 수 있다. 특히 황금비 0.618 되돌림 $81,606.58은 반등이 발생할 경우 가장 중요한 고확률 재저항 구간이다.

### Harmonic Specialist

- Signal: **NEUTRAL** (42%)
- Support: $78,753 / $76,798
- Resistance: $78,997 / $80,491 / $80,791
- Time Horizon: short term

스캔된 swing high 20개와 swing low 22개 기준으로 Gartley, Bat, Butterfly, Crab 등 유효한 XABCD 하모닉 패턴은 0개였으므로 확정 PRZ 기반의 방향성 신호는 없습니다. 현재가는 $78,790.90로 50봉 범위 저점 $78,753.10 바로 위이며, 범위 상단 $82,828.70 대비 하단부에 위치해 있어 구조적으로는 추세 확정보다 박스권 하단 테스트에 가깝습니다. 다만 가격이 EMA20 $80,491.29와 EMA120 $78,996.81 아래에 있어 단기 모멘텀은 약하고, $78,753.10을 명확히 이탈하면 EMA240 $76,798.24까지 하방 공간이 열릴 수 있습니다. 따라서 confirmed structure는 중립으로 보되, pre-confirmation setup은 할인 구간과 저점 유동성 테스트에 따른 약한 bullish 반등 셋업으로 평가합니다.