# BTC/USDT Council Report — 4H

- Signal: **BEARISH** (68%)
- Time: 2026-05-25 21:00 KST
- Price: $77,325.80
- Candles: 300
- Breakdown: Bull 1 / Neutral 1 / Bear 4
- Support: $76,956 / $76,818 / $76,661
- Resistance: $77,329 / $77,411 / $77,500

## Chairman Summary

현재 BTC 4시간 구조는 중립 레인지 내부 반등이라기보다, ICT의 3회 연속 bearish BOS와 Wyckoff의 confirmed distribution Phase D가 겹친 bearish regime으로 평가된다. 가격은 $77,325.80로 Wyckoff AR/range low $77,410.70 아래에 있으며, LPSY $77,600.00 이후 SOW $76,056.00가 출현한 뒤 하단 이탈을 완전히 회복하지 못한 위치다. 핵심 구조 저항은 $77,410.70-$77,600.00, EMA120 $77,836.34, 7일 고점 $78,180.00이며, 구조적 무효화는 $78,713.80-$79,137.40 위 수용 및 $79,444.00 회복에서 판단한다. 하단에서는 $76,622.56-$76,014.20 구간이 하모닉 Bat PRZ 방어와 Wyckoff/ICT SOW·BOS 레벨이 겹치는 충돌 구간이므로, 약세 구조 속에서도 반응 리스크가 남아 있는 조건이다.

### Confluences
- ICT와 Wyckoff가 모두 $76,014.20 부근을 핵심 하방 구조 레벨로 제시하며, Wyckoff의 SOW_IN_PHASE_B 저점과 ICT의 bearish BOS 레벨이 일치한다.
- Wyckoff의 SOW $76,056.00와 Harmonic의 completed bullish Bat D=$76,056.00이 동일 가격대에 위치해, $76,014.20-$76,056.00은 구조적 약세 확인 레벨이면서 동시에 하모닉 반응이 발생한 중요 방어 구간이다.
- Fibonacci의 0.786 되돌림 $77,329.05와 현재가 $77,325.80이 거의 동일하며, Candlestick과 ICT도 현재 구간을 프리미엄 저항 테스트로 해석한다.
- Wyckoff AR/range low $77,410.70, Derivatives 상단 청산 $77,500, ICT 전일 고점 $77,600.00, Wyckoff LPSY $77,600.00이 $77,410-$77,600 저항대로 밀집되어 있다.
- 7일 고점 $78,180.00은 Candlestick, Fibonacci, Derivatives, Wyckoff가 모두 주요 저항으로 제시하며, Derivatives의 $78,200 청산 클러스터와도 중첩된다.
- EMA120 $77,836.34는 Candlestick과 Derivatives 양쪽에서 중기 수용 여부를 가르는 저항으로 제시된다.
- EQ/프리미엄 판단은 Candlestick EQ $76,191.80, ICT EQ $76,383.95, Fibonacci 0.5 $76,191.80에서 공통적으로 확인되며 현재가는 모두 그 위에 있다.

### Conflicts
- Harmonic은 $75,267.38-$76,622.56 bullish Bat PRZ 방어와 reaction score 0.95를 근거로 bullish setup을 제시하지만, ICT와 Wyckoff의 구조 진단은 bearish로 상충한다.
- Candlestick은 bull_score 2.10이 bear_score 1.35보다 높고 가격이 EMA20 $76,817.89 및 EMA240 $76,955.59 위에 있어 구조는 neutral로 보지만, 저항권 약세 캔들 때문에 실행 셋업은 bearish로 분리된다.
- Derivatives는 포지셔닝이 극단적 숏 쏠림은 아니라고 평가하여 강한 추세 숏보다는 전술적 bearish setup으로 제한하지만, ICT는 3회 연속 bearish BOS를 근거로 더 강한 구조 약세를 제시한다.
- Fibonacci는 $78,180.00 상단 돌파 또는 $74,203.60 하단 이탈 전까지 구조를 neutral로 보지만, Wyckoff는 이미 Phase D 분배 구조와 SOW를 근거로 bearish structure를 채택한다.

## Agent Matrix

| Agent | Signal | Conf | Support | Resistance |
|---|---:|---:|---|---|
| Wyckoff Expert | BEARISH | 72% | $76,056 / $76,014 | $77,411 / $77,600 |
| ICT Trader | BEARISH | 82% | $76,384 / $76,014 | $77,600 / $78,180 |
| Derivatives Trader | BEARISH | 62% | $76,956 / $76,818 | $77,500 / $77,836 |
| Candlestick Reader | NEUTRAL | 54% | $76,956 / $76,818 | $77,836 / $78,180 |
| Fibonacci Analyst | BEARISH | 62% | $76,661 / $76,192 | $77,329 / $78,180 |
| Harmonic Specialist | BULLISH | 55% | $76,623 / $76,056 | $77,581 / $78,180 |

## Detailed Agent Notes

### Wyckoff Expert

- Signal: **BEARISH** (72%)
- Support: $76,056 / $76,014 / $74,204
- Resistance: $77,411 / $77,600 / $78,180
- Time Horizon: medium term

4시간 구조는 regime=DIS, regime_fitness 0.963으로 분배 후보가 우세하며, 이벤트 체인은 BC $79,444.00 → AR $77,410.70 → ST $78,879.90 → SOW_IN_PHASE_B $76,014.20 → UT $78,180.00 → LPSY $77,600.00 → SOW $76,056.00 순서로 정렬되어 있습니다. 현재가는 $77,325.80로 메인 range low인 AR $77,410.70 바로 아래에 있어, SOW 이후 하단 이탈이 완전히 회복되지 않은 상태입니다. 구조적 편향은 Phase D 분배 약세이나, 즉시 경로는 $77,410.70~$77,600.00 재진입 여부가 핵심이며 이 구간에서 거부되면 $76,056.00 및 $76,014.20 재시험 가능성이 높습니다. 다만 현재 가격이 EQ 약 $78,427.35 아래에 있어 추격 매도보다는 되돌림 저항 확인이 필요한 구간입니다.

### ICT Trader

- Signal: **BEARISH** (82%)
- Support: $76,384 / $76,014 / $75,333
- Resistance: $77,600 / $78,180 / $78,564
- Time Horizon: short to medium term

확정 구조는 bearish로 판단한다. BOS/CHoCH 시퀀스에서 최근 3회 연속 bearish BOS가 발생했고, 구조 레벨도 $79,137.40, $78,713.80, $76,014.20 순으로 하방 압력이 우세하다. 현재가는 $77,325.80로 EQ $76,383.95 위 premium 영역에 있으며, range high $78,564.30 대비 87.9% 되돌림 구간이라 기관 관점에서는 매수 추격보다 유동성 회수 후 하방 재개 가능성이 더 크다. 또한 전일 고점 $77,600.00을 이미 상회했지만 현재는 그 아래로 밀려 있어 buy-side liquidity를 가져간 뒤 유지하지 못하는 모습이며, EMA120 $77,836.34도 회복하지 못하고 있다.

### Derivatives Trader

- Signal: **BEARISH** (62%)
- Support: $76,956 / $76,818 / $75,200
- Resistance: $77,500 / $77,836 / $78,180
- Time Horizon: short term

현재 BTC는 $77,325.80으로 EMA20 $76,817.89와 EMA240 $76,955.59 위에 있지만 EMA120 $77,836.34 및 7일 고점 $78,180 아래에 있어 구조적으로는 명확한 BOS가 없는 중립 레인지입니다. 파생 포지셔닝은 가격 +1.29% 반등 중 OI가 -1.2950% 감소해 신규 추세성 롱보다 숏커버성 반등 가능성이 높고, CVD divergence 0.700은 매수 체결 대비 가격 확장력이 약하다는 신호입니다. 상단에는 $77,500, $78,200, $78,900 청산 유동성이 촘촘하고, 특히 $78,200은 7일 고점 $78,180과 겹쳐 단기 스윕 후 되돌림이 나올 수 있는 구간입니다. 다만 롱/숏 계정 비율은 long 0.517, short 0.483으로 극단적 쏠림은 아니며 funding도 중립에 가까워 강한 추세 숏보다는 상단 실패 시 $75,200-$74,300 유동성 재방문을 보는 전술적 bearish setup입니다.

### Candlestick Reader

- Signal: **NEUTRAL** (54%)
- Support: $76,956 / $76,818 / $76,192
- Resistance: $77,836 / $78,180
- Time Horizon: short term

현재 BTC는 $77,325.80로 7일 범위 중간값인 $76,191.80 위의 프리미엄 영역에 있으며, EMA120 $77,836.34와 7일 고점 $78,180.00 아래에서 저항을 테스트 중입니다. 최근 패턴은 bullish_engulfing, bearish_engulfing, doji, harami가 혼재되어 있으나, 가장 높은 품질은 bearish_harami 0.612이고 bearish_engulfing 0.589도 확인되어 단기 상단 피로감이 있습니다. 다만 bull_score 2.10이 bear_score 1.35보다 높고, 가격이 EMA20 $76,817.89 및 EMA240 $76,955.59 위에 있어 확정된 약세 구조라고 보기는 어렵습니다. 따라서 structure_bias는 중립이지만, 저항권·프리미엄·약세 하라미 조합으로 setup_bias는 약한 bearish입니다.

### Fibonacci Analyst

- Signal: **BEARISH** (62%)
- Support: $76,661 / $76,192 / $75,723
- Resistance: $77,329 / $78,180
- Time Horizon: 단기, 4시간봉 기준 1~3일

확정 구조 관점에서는 $78,180.00 상단 돌파나 $74,203.60 하단 이탈이 아직 확인되지 않아 structure_bias는 중립으로 판단한다. 다만 실행 셋업 관점에서는 현재가 $77,325.80이 0.786 되돌림 $77,329.05와 거의 동일한 위치에서 저항을 테스트하고 있으며, 이는 하락 스윙 내 깊은 되돌림 구간이다. 핵심 지지 후보는 골든비율 0.618인 $76,661.02와 EQ $76,191.80, 0.382 레벨 $75,722.58이며, 특히 $76,746.83 컨플루언스 존은 단기 되돌림 목표로 유의미하다. confluence_quality는 0.600, fib_reaction_state는 testing, reaction_probability는 0.65로 산출되어 즉각적인 상방 추격보다는 0.786 저항 반응을 우선 감시하는 구간이다.

### Harmonic Specialist

- Signal: **BULLISH** (55%)
- Support: $76,623 / $76,056 / $75,267
- Resistance: $77,581 / $78,180 / $78,575
- Time Horizon: 단기~중기, 4시간봉 기준

구조 관점에서는 4시간봉 기준 확정 BOS/CHoCH 또는 명확한 구조적 수용 데이터가 제공되지 않았으므로 structure_bias는 neutral로 둔다. 다만 하모닉 셋업 관점에서는 엄격 등급의 completed bullish Bat가 $75,267.38-$76,622.56 PRZ에서 방어되었고, 반응 점수 0.95와 D 실패구간 방어가 확인되어 setup_bias는 bullish이다. 현재가 $77,325.80은 해당 PRZ 상단 $76,622.56 위에 있어 상승 반응이 살아 있으나, 바로 위 $77,580.88-$78,615.11에는 forming bearish Gartley PRZ가 있어 $78,574.55 TP1 부근에서 매도 반응 리스크가 크다. 하모닉 directional_score_total은 0.255로 낮고 실행 상태도 watch이므로, 이 신호는 독립적인 추세 전환 근거가 아니라 PRZ 반응 기반의 중간급 보조 컨플루언스와 TP ladder 근거로만 해석한다.

## Operating Path

- Type: **complex** (66%)
- Invalidation: $78,714

### Waypoints

| # | Price | Type | Source | Est. Hours | Description |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $77,580 | liquidity_sweep | Wyckoff LPSY $77,600 / Wyckoff AR $77,410.70 (strict), ICT 전일 고점 $77,600, Derivatives 청산 클러스터 $77,500, Harmonic 저항 $77,580.88, Fibonacci 0.786 $77,329 (이미 테스트 중) | 3 | 현재가 $77,325.80이 0.786 되돌림 $77,329.05와 Wyckoff AR $77,410.70 바로 아래에서 정체. 첫 움직임은 $77,410-$77,600 저항대를 짧게 sweep하며 buy-side liquidity($77,500 청산)를 회수한 뒤 거부받는 패턴이 우세. EMA120 $77,836.34까지 확장될 가능성은 낮음. |
| 2 | $76,818 | support_test | Candlestick/Derivatives EMA20 $76,817.89, EMA240 $76,955.59 (strict), Harmonic PRZ 상단 $76,622.56 직전 | 10 | $77,410-$77,600 저항 거부 후 첫 구조적 지지인 EMA20 $76,817.89 및 EMA240 $76,955.59 테스트. 이 구간 방어 실패 시 Harmonic Bat PRZ 상단 $76,622.56로 확장. |
| 3 | $76,056 | swing_low | Wyckoff SOW $76,056 (strict), ICT bearish BOS $76,014.20 (strict), Harmonic Bat D $76,056 + PRZ 방어 점수 0.95 (confirmed), Fibonacci 0.5 EQ $76,191.80 | 20 | Wyckoff Phase D 분배 SOW $76,056과 ICT 3회 연속 bearish BOS의 핵심 레벨 $76,014.20, Harmonic completed bullish Bat D $76,056이 모두 겹치는 최강 컨플루언스 구간. 약세 추세가 진행될 경우 24h 내 재시험 후 PRZ 방어 반응 가능성도 존재하므로 트레이딩 측면에서 1차 TP/주의 구간. |

### Period Extremes

| Horizon | Expected Low | Expected High | Sequence |
|---|---|---|---|
| 4h | $77,100 | $77,580 | High first |
| 8h | $76,818 | $77,600 | High first |
| 24h | $76,056 | $77,600 | High first |

### Triggers

- **Bullish**: $77,836 — EMA120 $77,836.34 회복 후 4시간봉 수용 시 약세 시나리오 약화. $78,180 7일 고점 돌파 시 buy-side liquidity 추가 sweep으로 $78,564-$78,713 확장 가능.
- **Bearish**: $76,818 — EMA20 $76,817.89 하향 이탈 + 종가 마감 시 Wyckoff Phase D SOW 재개 확정, $76,622-$76,056 컨플루언스 zone 가속 진행.